165.5만원 고점 대비 -36.6% 급락 후 RSI 19.6 극단적 과매도 진입, 60일선(135.6만) 하향 이탈하며 단기 투매 국면. 다만 볼린저 하단(105.6만) 부근 + 피보나치 78.6% 되돌림(95만)을 향한 마지막 패닉셀 가능성, 거래량 폭증 V자 반등 신호 대기 구간.
✓ 강점
RSI 19.6 극단 침체
52주 위치 32% 저평가권
외국인 5일 +6만주 순매수
영업이익률 14.16% 견조
✗ 리스크
이평선 완전 역배열
거래량 폭증 음봉 = 분산
20일선(122.4만) 강한 저항
PBR 5.42 여전히 고평가
📊 현재 주가 현황
현재가
1,049,000
-1.78%
52주 범위
76만~165.5만
변동폭 89.5만
52주 위치
32.3%
하단권
760,000
1,655,000
●1,049,000
고점 -36.6%RSI 19.6 극과매도거래량 -36%볼밴 하단 근접60일선 -22.7%
📈 일봉 차트 모양 — 왜 이렇게 생겼나
141.2만 → 104.9만 (-25.7%, 20거래일) · 거래량 폭증 음봉 연속 = 분산 후반 + 패닉셀 구간
①
장대음봉 + 거래량 급증 = 세력 분산 후반
10/13 141.2만 고점에서 첫 장대음봉(-94K, 거래량 31만주) 출현 후 일관된 하락. 최근 3일 거래량 33만~36만주는 평균 24만의 1.4배. PDF 가이드상 "하락 + 거래량 大 = 매물 출회, 추가 하락" 신호.
②
이평선 완전 역배열 (120/60/20/5)
5일선 109.9만 < 20일선 122.4만 < 120일선 124.8만 < 60일선 135.6만 — 전형적 강한 하락추세 배열. 현재가는 모든 주요 이평선 아래. 20일선(122.4만)이 1차 강한 저항으로 작동, 돌파 전까지 데드캣 바운스만 가능.
③
볼린저밴드 하단 이탈 + RSI 19.6 극과매도
볼밴 하단 105.6만을 종가 104.9만으로 하향 이탈. RSI 19.6은 통상 30 기준선 대비 극단치로, 역사적 매수권이긴 하나 단독 신호 X. 다이버전스 미확인 상태에서 추격매수는 위험. 거래량 폭증 V자 양봉 출현 전 관망.
④
피보나치 78.6% 되돌림(95만) 향해 마지막 투매
고점 165.5만 → 76만 상승 폭에서 78.6% 되돌림 = 95.1만. 통상 78.6% 도달은 추세 전환 의심 영역. 현재 104.9만에서 95만까지 -9.4% 추가 하락 여지. 95만 부근에서 거래량 동반 망치형 캔들 출현 시 진정한 바닥 확인.
9월말 157만 1차 고점, 10월초 152.5만 2차 고점으로 약한 쌍봉 형성. 두 고점 사이 저점(=넥라인) 130만. 현재 104.9만은 넥라인 -19% 이탈 → PDF 가이드상 "넥라인 이탈 시 머리-넥라인 폭(27만) 추가 하락" 목표 = 130만 - 27만 = 103만. 거의 도달.
②
상승 추세대 하단 명백히 이탈
7~9월 상승추세대(저점 연결선)는 약 125만 부근이었으나 12주봉 기준 명백히 하향 돌파. 추세선 이탈 + 거래량 동반 = 중기 추세 전환 확정. 되돌림(throwback)에서 125만 부근이 저항으로 작동할 가능성.
③
엘리어트 5파 종료 + ABC 조정 진행 추정
76만 → 165.5만 상승은 추세 5파의 연장 가능성. 현재 ABC 조정 중 C파 후반부로 추정. C파 = A파(165.5→139만, 약 26만)의 1.618배 = 42만 → 목표가 165.5 - 42 = 123만 또는 105만(0.618배). 후자 시나리오 부합.
📈 월봉 차트 모양 — 장기 사이클
76만 → 165.5만 (+118%) 대상승 후 조정 진입. 피보 78.6% 되돌림 95만이 장기 지지 후보
①
대형 상승 사이클 후 첫 의미있는 조정
방산 슈퍼사이클 + 폴란드 K9·천궁 모멘텀으로 76만 → 165.5만 (+118%) 상승. 현재 -36.6% 조정은 피보 38.2% 되돌림(123.6만) 돌파 + 50%(120.7만) 이탈 후 61.8%(110.2만) 부근 일시 지지 → 결국 이탈. 78.6%(95만)까지 추가 하락 여지 존재.
②
장기 매수 영역 도달 임박, 그러나 PBR 5.42 부담
월봉 RSI/이격도 기준 매력적 진입권 진입 중. 단, PBR 5.42는 동종 글로벌 방산주(록히드 4.5, 노스롭 3.8) 대비 여전히 프리미엄. 장기 매집은 2~3차 분할로 95만/85만/76만(52주저) 3단계 접근이 안전.
🧲 세력 관점 분석
📉 수급 판독: 분산 후반 → 투매 국면
최근 4일 연속 거래량 35만주 내외(평균 24만의 1.4배)의 음봉 + 장대 하락은 PDF 가이드의 "장대음봉 다음날 거래량 ≥ 50% = 매집 지속" 대신 "분산 후반 + 패닉셀" 시나리오. 다만 외국인 5일 +60,891주 순매수는 저점 매집 가능성 제시 — 기관(-78,439주) 매도와 상충.
🛡️ 구조적 경쟁력: 방산 슈퍼사이클 中
K9 자주포·천궁II·레드백 등 글로벌 수주잔고 견조. 폴란드 2차 계약(약 90억달러), 중동·동남아 신규 수주 파이프라인 유지. 영업이익률 14.16%, 분기 영업이익 1조 0,105억원으로 펀더멘털 자체는 견고. 주가 조정은 산업 우려가 아닌 밸류에이션 정상화 성격.
💼 펀더멘털: 실적 vs 밸류에이션 괴리
영업이익률 14.16%는 글로벌 방산주 평균(10~12%) 상회. 그러나 PBR 5.42는 록히드마틴·노스롭그루먼·라인메탈 등 글로벌 피어(3.5~4.5x) 대비 여전히 부담. 향후 12개월 EPS 컨센서스 상향 없이는 100만원선 지